La volatilité de Nvidia dépasse celle du Bitcoin et de l'Ether

Nvidia est actuellement plus volatile que les principales cryptomonnaies, Bitcoin et Ethereum. Cette situation exceptionnelle attire l'attention des investisseurs et des analystes financiers. Historiquement, les actions des grandes entreprises technologiques sont moins sujettes aux fluctuations que les cryptomonnaies. Cependant, les récentes variations importantes du cours de l'action Nvidia changent la donne.

Les causes de cette volatilité

La récente hausse de la volatilité implicite des options sur Nvidia (NVDA) est probablement liée à l'activité de couverture des teneurs de marché, un phénomène souvent observé dans le marché des cryptomonnaies.

Griffin Ardern, responsable du trading d'options et de la recherche chez BloFin, a expliqué que "le gamma négatif ne domine pas seulement le marché des cryptomonnaies. Sur le marché boursier américain, SPY et QQQ ont connu des baisses significatives causées par la couverture du gamma négatif, et le risque élevé de volatilité a fait en sorte que la volatilité implicite de Nvidia pour le mois à venir dépasse de manière significative celle des cryptomonnaies comme le BTC et l'ETH."

Le gamma négatif, ou gamma court, signifie que les teneurs de marché tradent dans le sens des mouvements de prix pour maintenir leur exposition globale neutre en direction, ajoutant ainsi involontairement à la volatilité du marché.

Comparaison avec le Bitcoin et l'Ether

Les données récentes illustrent clairement cette volatilité accrue. La volatilité implicite des options sur 30 jours de Nvidia (NVDA) a récemment grimpé, passant de 48 % à 71 % en taux annualisé, selon les données de Fintel. En comparaison, l'indice DVOL du Bitcoin de la plateforme d'échange Deribit, qui mesure la volatilité implicite sur 30 jours, a diminué, passant de 68 % à 49 %, selon TradingView. De même, l'indice DVOL de l'Ether est passé de 70 % à 55 %.

Les options sont des contrats dérivés qui protègent l'acheteur contre les variations haussières et baissières des prix. La volatilité implicite, influencée par la demande pour les options, représente le degré d'incertitude ou de turbulence des prix attendus.

Implications pour les investisseurs

Pour les investisseurs, cette nouvelle volatilité de Nvidia présente des défis, mais également des opportunités. La gestion des risques devient cruciale dans un environnement où les actions peuvent apparemment varier aussi drastiquement que les cryptomonnaies. Les investisseurs doivent être prêts à ajuster leurs stratégies et à utiliser des outils de couverture pour se protéger contre les pertes potentielles.

La diversification reste une stratégie clé pour les investisseurs cherchant à naviguer dans cette volatilité. En répartissant leurs investissements entre différentes classes d'actifs, les investisseurs peuvent mieux gérer les risques et profiter des opportunités de croissance.

‍