On a tous déjà entendu parler d’effet de levier, certains savent ce que c’est, d’autres ont une idée, mais ne comprennent pas forcément la technique et le fonctionnement de cet outil. Le levier est un terme qui paraît simple, pourtant la majorité des investisseurs débutants ne le maîtrise absolument pas !
Comme son nom l’indique, l’effet de levier permet d'amplifier une position sur un actif, que ce soit une action, une crypto ou n'importe quoi d'autre. C’est une pratique qui peut s’avérer dangereuse, car si elle est mal calculée, elle peut avoir des conséquences dévastatrices.
Concrètement, elle consiste à réaliser un emprunt pour augmenter sa capacité d’investissement pour générer un plus gros profit. Cependant, lorsqu’on contracte un emprunt, on doit logiquement payer des intérêts dessus.
La règle veut que, pour être réussi, l’effet de levier doit avoir provoqué un coût d'emprunt inférieur à la rentabilité économique finale. Le gain doit être supérieur aux charges de l'emprunt avec taux d'intérêt compris. C'est-à-dire que la rentabilité économique est supérieure au coût de l'endettement.
La formule qui représente cette règle s’articule comme tel :
Profits > Intérêts + Capitaux Propres
Le but étant d'avoir une rentabilité des capitaux propres investis grâce à cet effet de levier.
En trading, l’effet de levier est une technique / pratique stratégique qui va permettre de multiplier ses gains, mais également ses pertes potentielles. Il est très utile, car il permet aux investisseurs à faible capital financier d’investir en bourse, mais vous l'avez compris, il n’est pas sans risque.
Il va vous permettre de prendre le risque de faire plus de gains, et donc d’augmenter votre investissement de départ. En clair, vous allez pouvoir investir de l’argent que vous n’avez pas réellement sur votre compte de trading.
On parle alors d'emprunter de l’argent à un broker afin d'augmenter votre potentiel de rentabilité. Toutefois, vous allez aussi amplifier les risques, l' effet boomerang peut être sans pitié et vous pouvez voir votre position se clôturer très rapidement. En cas de pertes, vous ne devez pas dépasser la balance de votre compte.
Effet de levier = Investissement total / les Capitaux Propres
Par exemple, si vous possédez 10 000 unités et que vous souhaitez en obtenir 20 000, l’effet de levier sera égal à 2 car (20000/10000), tout simplement.
Sur le Forex :
Pour rappel, le Forex est le marché des changes, où les paires de devises sont négociées. La valeur d'une paire de devises est déterminée par les valeurs relatives des deux devises concernées. Par exemple, si la paire EUR/USD se négocie à 1,10, cela signifie qu'un euro vaut 1,10 dollar américain.
L’effet de levier fonctionne sur un phénomène de marge et de leviers.
La marge est définie par le montant réel que vous disposez sur votre compte. Sur certains effets de levier, le broker peut exiger une marge minimum à mettre sur la table.
Si par exemple, pour une immobilisation de 1000 $ le courtier souhaite 20% de marge, cela signifie que vous devrez mettre 200 $ d’investissement réel.
L’effet de levier lui sera de : 1000 / 200 = 5
Ne vous inquiétez pas, dans la pratique les plateformes de Forex et de trading affichent toutes les données nécessaires (Marge disponible, gain et pertes) sans que vous ayez besoin de faire les calculs, mais c’est important que vous les compreniez pour ne pas faire d’erreur.
Généralement, les traders débutants vont commencer avec un effet de levier bas allant de 1:2 à 1:10. Tout simplement parce que les risques sont beaucoup moins élevés.
N’oubliez pas qu'en cas de pertes, le montant peut se multiplier et dépasser votre investissement de départ.
Normalement, les courtiers en Forex ne permettent pas que vos pertes atteignent votre investissement de départ et ferme vos positions par sécurité. Mais, cela ne veut pas dire que vous devez négliger les risques de pertes quand vous utilisez un effet de levier.
En crypto :
Concrètement, si vous faites un apport personnel de 100$ sur le Bitcoin avec un levier x10. Vous investirez donc 1000$. Ce qui est intéressant, car si votre trade est gagnant, vous pouvez récupérer des gains sur 1000$ investi et non 100$.
En revanche, vous pouvez aussi tout perdre rapidement. Pour vous empêcher de perdre plus que ce que vous avez investi et parce que les plateformes ne veulent pas que vous ayez des dettes envers elles, elles vont simplement clôturer votre position quand vous aurez dépassé votre % de pertes.
Par exemple :
100$ investi dans le bitcoin en X10 = 1000$
Votre solde est alors de 10% sur le montant investi. (100$ de 1000$ : 10%).
Le reste est un prêt de la plateforme.
Si vous ouvrez un ‘long’ (pari d’une hausse des cours) et que le Bitcoin chute de 10% comme ça arrive si souvent, votre position est immédiatement clôturée et vous ne pourrez malheureusement que constater les pertes.
En août 2018, l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) a introduit de nouvelles règles pour réglementer l'utilisation de l'effet de levier par les entreprises d'investissement lorsqu'elles fournissent certains types de produits d'investissement aux investisseurs de détail. Ces nouvelles règles, en vigueur depuis le 1er août 2018, limitent à 1:30 le montant maximal de l'effet de levier que les entreprises peuvent fournir pour certains types de produits.
Cela signifie que pour chaque euro investi par un investisseur de détail, l'entreprise ne peut fournir qu'un effet de levier de 30 euros au maximum. Les règles exigent également que les entreprises mettent en garde les investisseurs contre les risques associés aux produits à effet de levier et qu'elles prennent des mesures pour s'assurer que les investisseurs comprennent ces risques.
Ces nouvelles règles s'inscrivent dans le cadre des efforts déployés par l'AEMF pour protéger les investisseurs de détail contre les risques posés par les produits à effet de levier. L'effet de levier amplifie autant les profits que les pertes, et peut donc être une proposition risquée pour les investisseurs de détail qui peuvent ne pas avoir l'expérience ou les connaissances nécessaires pour gérer correctement leur exposition aux pertes potentielles. En limitant le montant de l'effet de levier que les entreprises peuvent fournir, l'AEMF espère réduire le risque de ces produits pour les investisseurs de détail.
En parallèle, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a publié, elle aussi, de nouvelles règles pour réglementer l'utilisation de l'effet de levier par les conseillers en investissement enregistrés (RIA). Ces nouvelles règles limitent le montant de l'effet de levier que les RIA peuvent utiliser lorsqu'ils investissent dans certains types de titres, y compris les ETF à effet de levier. La SEC estime que ces nouvelles règles contribuent à protéger les investisseurs contre les risques associés à un effet de levier excessif.
Il n'y a pas de réponse facile lorsqu'il s'agit de choisir le bon effet de levier pour vos opérations de change. Cela dépend d'une variété de facteurs, y compris votre style de négociation, la taille de votre compte et votre tolérance au risque. La meilleure façon de déterminer l'effet de levier qui vous convient est d'expérimenter différents ratios et de voir ce qui fonctionne le mieux pour vous.
Généralement, les grands effets de levier sont utilisés par les "scalpers" qui sont des traders qui cherchent à réaliser des investissements avec des positions rapides chaque jour sur un actif. Cette stratégie est à haut risque, car cela rend l'investissement très volatil. Une certaine expérience est requise pour aborder ce genre de méthodes, d'autant plus que l'aspect psychologique est un élément majeur puisque toute fragilité mentale peut provoquer la prise de mauvaises décisions chez l'investisseur.
Pour des investisseurs moins expérimentés, il est recommandé de choisir un effet de levier plus raisonnable se trouvant souvent entre 1:5 et 1:20. C'est un levier intéressant pour les débutants et les investisseurs qui ont une stratégie long terme et qui ne veulent pas s'exposer à une telle volatilité !
Comme on l'a vu précédemment, l'investissement à effet de levier est un type de stratégie d'investissement dans lequel l'investisseur emprunte de l'argent afin d'augmenter le rendement potentiel de l'investissement. Cela peut se faire en utilisant l'effet de levier pour acheter des actifs tels que des actions, des obligations ou des biens immobiliers...
L'investissement à effet de levier présente plusieurs avantages, dont les suivants :
1. Le potentiel de rendements plus élevés : Lorsqu'il est correctement utilisé, l'effet de levier peut contribuer à amplifier les rendements d'un portefeuille de placements. En effet, l'argent emprunté peut être utilisé pour acheter plus d'actifs, qui peuvent alors générer plus de revenus.
2. Une diversification accrue : L'effet de levier peut également être utilisé pour accroître la diversification d'un portefeuille d'investissement. En effet, il permet à l'investisseur de répartir son capital sur un plus grand nombre d'actifs sans avoir un énorme capital, ce qui peut contribuer à réduire le risque.
3. Avantages fiscaux : Dans certains cas, l'intérêt sur l'argent emprunté peut être déductible des impôts. Cela peut contribuer à réduire la charge fiscale globale du portefeuille d'investissement.
4. Accès à des investissements autrement non disponibles : Parfois, certains investissements ne sont disponibles que pour les investisseurs ayant accès à l'effet de levier. Par exemple, certains fonds spéculatifs ou fonds de capital-investissement peuvent n'accepter que des investisseurs ayant accès à l'effet de levier.
L'investissement à effet de levier présente plusieurs inconvénients, notamment :
1. Risque accru : L'investissement à effet de levier peut augmenter le risque global d'un portefeuille, car il amplifie effectivement les rendements (et les pertes) des investissements sous-jacents.
2. Volatilité : Les investissements à effet de levier ont tendance à être assez volatils, ce qui peut entraîner des niveaux de stress et des biais psychologiques bien plus importants qui peuvent provoquer de mauvaises prises de décisions chez les investisseurs.
3. Frais élevés : Les frais et dépenses associés aux placements à effet de levier peuvent être assez élevés, ce qui réduit le rendement potentiel.
4. Difficulté de gestion : Les investissements à effet de levier peuvent être difficiles à gérer au quotidien, nécessitant une surveillance et un rééquilibrage actif pour maintenir le niveau d'exposition souhaité.
Pour gérer ces risques et éviter l'endettement, vous avez plusieurs pratiques qui sont appliquées :
Utiliser l’effet de levier est donc tout de même risqué . Il est aussi le meilleur moyen de perdre son argent si l'on ne s’y connait pas assez bien. C’est plutôt réservé à ceux qui font du "daily trading" et non aux investisseurs long terme comme les actionnaires et associés traditionnels.
Voici quelques conseils pour utiliser efficacement l'effet de levier :
Pour conclure, le levier est un outil puissant pour permettre d'augmenter les gains potentiels avec son effet multiplicateur. Cependant, c'est exactement la même chose pour les pertes potentielles qui augmentent, elles aussi, sinon ce serait évidemment trop simple.
Il est important de bien comprendre comment il fonctionne et de prendre des précautions pour gérer le risque lorsque vous l'utilisez. En général, plus le levier utilisé est élevé, plus le risque est élevé et plus l' effet de massue, en cas de perte, peut être fatal. En revanche, si l'effet de levier est utilisé correctement, il peut vous permettre de minimiser le risque financier tout en maximisant vos gains potentiels.
28/8/2022
Présent depuis la 1e Huge Letter, bon anniversaire !
2/10/2022
Merci pour ce contenu. Très enrichissant c’est un plaisir chaque semaine 👌🏽
22/9/2022
J’adore ta News letter. Merci pour ce que tu fais.
20/9/2022
Longue vie à la huge letter, to the moon 🚀
23/6/2022
Très belle Newsletter !
14/7/2022
Hey super newsletter comme toujours je suis abonné depuis le début. Je trouve que ce serai intéressant de glisser quelques petites infos pour faire un mise à jour des projets que tu as pu nous présenter. Continue comme ça 👍
23/5/2022
Merci pour cette newsletter et les explications toujours claires et compréhensibles ! Un gros encouragement pour la suite !
8/6/2022
Bravo pour cette Huge Letter!!
17/7/2022
Une newsletter toujours intéressante et qui donne de la valeur en plus. Ça fait plaisir la lire toutes les semaines.
21/10/2022
Merci pour le détail. Comme recommandation, je privilégierai toujours un exemple précis (comme sur cette newsletter) pour détailler les informations. cela facilite grandement ma compréhension!
25/7/2022
Excellente newsletter, merci !!!
27/6/2022
Salut Salut, j'aime beaucoup la citation de fin qui permet de se motiver à chaque fois qu'on finit ta newsletter. Explications claires avec des représentations en image. Surtout contenu varié (crypto, yield farming, bourse, actualités financières).
17/5/2022
Merci pour toutes les explications cela permet de mieux comprendre la crypto.
20/8/2022
Super newsletter comme d'habitude.
18/10/2022
Toujours au top! J'attends toujours avec impatience le mercredi 🙂
29/7/2022
Comme toujours net et précis !
11/11/2022
Super ! Si tu peux parler du web 3 notamment sur les applications qui valent le coup de se tourner dessus et de se documenter ce serait top ! merci !
14/5/2022
Excellent contenu depuis 1 an ! Ça serait sympa d'avoir des idées sur le Crypto gaming , les play 2 earn ! Bravo et bonne continuation !!!
6/6/2022
Super newsletter comme d'habitude ! 🔥
17/8/2022
Contenu intéressant et toujours clair ! Merci