Jeton déflationniste et Token Burn en crypto : comprendre le mécanisme de "brûler" des tokens

Le Coin Burn

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D’abord, le Coin Burn c’est quoi ? ‍

Comme vous l'avez sûrement deviné, c’est le principe de détruire (brûler) des Tokens d’une cryptomonnaie.

Lorsque une crypto est lancée, elle émet des jetons et certaines d’entre elles fixent une quantité maximale de token disponible sur le marché (on appelle ça la Max Supply).

En brûlant des tokens, elle réduit le nombre de la Max Supply et par conséquent elle augmente la valeur de chaque token restant. Elle raréfie l’offre en quelque sorte.

Mais évidemment, ce n’est pas systématique. Sa valeur n’augmente pas toujours.

Cela dépend de l’offre et de la demande. Ce n'est pas réellement quantifiable et c’est assez abstrait.

Initialement, c'est le créateur de la crypto en question qui a le pouvoir de brûler ses tokens, mais sur certaines blockchains l’utilisateur peut aussi le faire.

Le crypto burn, est-il indispensable ?

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Le crypto burn, également appelé "token burn", est une nécessité absolue pour l'utilisation et le développement d'une crypto-monnaie et de sa blockchain. Ce processus consiste à brûler des jetons afin de réduire l'offre totale de jetons en circulation et d'augmenter leur valeur. ‍

En brûlant des tokens, les développeurs et les investisseurs peuvent contrôler l' offre maximale de jetons en la réduisant, ce qui permet de maintenir la valeur de la crypto stable. Le crypto burn permet aussi d'éviter l'inflation, car il y a moins de jetons disponibles sur le réseau.

De plus, il encourage les utilisateurs à investir davantage de fonds dans le réseau afin d'augmenter leurs gains. Le crypto burn est essentiel pour maintenir la stabilité du système monétaire établi sur la blockchain et garantir que sa valeur reste constante dans le temps.

Quel est le but des entreprises qui brûlent des jetons ?

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La "combustion" de tokens est un mécanisme que les entreprises peuvent utiliser pour réduire l' offre en circulation de crypto-monnaies. Il s'agit de racheter des tokens puis de les détruire, ce qui réduit l'offre totale et augmente la valeur des jetons restants. Binance, par exemple, a brûlé plus de 3 milliards de dollars de jetons BNB en 2021 pour faire croître la valeur de sa crypto-monnaie.

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En brûlant des jetons, les entreprises peuvent créer un effet déflationniste sur leur crypto-monnaie, ce qui signifie qu'elle deviendra plus rare et désirable au fil du temps.

Brûler des jetons est un moyen efficace de maintenir un taux déflationniste et d'augmenter la désirabilité de certaines crypto-monnaies en réduisant la quantité disponible pour les transactions. C'est une méthode de plus en plus populaire utilisée par de nombreuses bourses et entreprises majeures ces dernières années.

Les avantages du Token burn pour les investisseurs cryptos

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Le Token burn est bénéfique pour les investisseurs, car cela réduit l'offre totale de jetons sur le marché. Cela signifie que si la demande reste constante, alors les prix des actifs peuvent augmenter en raison de la rareté. Il aide également les mineurs de cryptos à recevoir plus de récompenses, puisqu'ils seront récompensés par moins de jetons au fil du temps. Cela encourage le minage et renforce la sécurité du réseau tout en réduisant la pression de vente sur les détenteurs de jetons.

Par conséquent, le Token burn contribue à accroître la confiance des investisseurs et profite autant aux mineurs qu'aux investisseurs en créant un écosystème sain. Il peut par ailleurs faire baisser une partie des frais de transaction et croître la valeur d'un jeton donné, ce qui est une excellente nouvelle pour les investisseurs. De plus, les tokens "brûlés" sont un moyen efficace de réduire les risques liés à l'inflation, permettant aux tokens de maintenir leur valeur par rapport aux monnaies fiduciaires.

Tous ces facteurs font du Token burn une option attrayante pour les investisseurs qui souhaitent bénéficier d'une sécurité accrue et d'une augmentation de la valeur de toutes les crypto-monnaies de leur portefeuille au fil du temps.

Principe de déflation et Tokens Déflationnistes

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D’abord, la déflation, c'est quoi ?

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La déflation, c'est la diminution durable et générale du niveau des prix, c’est le contraire de l’inflation.‍

Comme ce n'est pas forcément évident à comprendre, il est important de bien savoir que dans le cas des Tokens Déflationnistes, le mot déflation ne concerne pas le prix de la crypto, mais sa quantité. Ce n'est pas très intuitif au début, on vous l'accorde.

Le token est dit déflationniste lorsqu'il y a plus de tokens brulés que de tokens produits par la cryptomonnaie en question.

Pour faire simple, un token déflationniste verra son total de token disponible sur le marché réduire au fil du temps.

Cette technique permet d'agir pour que la demande soit supérieure à l’offre en baissant le nombre de jetons disponibles à l'achat pour les utilisateurs.

Par conséquent, elle permet à son token d’augmenter sa valeur avec le phénomène de rareté qui impacte radicalement le prix.

Dans la théorie :

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Plus la demande est forte, plus les investisseurs vont garder leurs tokens.

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La crypto qui possède des tokens déflationnistes la plus connue est la crypto BNB de la BNB Chain. À l’origine, cette crypto possédait environ 200 millions de tokens.

Aujourd’hui, elle en aurait brûlé plus de 37 millions (37,239,192 pour être exact). À terme, elle vise un "burning" de 50 % de sa Max Supply soit 100 millions de jetons en moins.

C’est entre 800 000 et 3.6 millions de token brûlés à chaque burning soit plus de 740 millions de dollars lors du dernier burn !

En général, les tokens sont brûlés à des intervalles réguliers et à des quantités à peu près identiques.

Sur le long terme, ce burning peut contribuer à l’évolution de la cryptomonnaie en question.

Après il y a beaucoup d'autres tokens déflationnistes comme le XRP de Ripple et le CAKE de PancakeSwap.  Bitcoin de son côté est "désinflationniste" à quantité limitée. Comme vous le savez, il a une Max Supply de 21 000 000 de BTC et devient de plus en plus une valeur refuge. Il est considéré comme un token désinflationniste car sa Max Supply n’a pas encore été atteinte, mais la quantité créée chaque jour diminue à cause du "halving" (division par deux) qui intervient tous les 4 ans.

D’ailleurs Luna est (était ?) aussi un jeton déflationniste. Son mécanisme de stabilité était arbitré sur le même principe ou du moins très similaire.

À l’inverse, un token est dit inflationniste si sa crypto produit plus de tokens qu’elle n’en brûle. C’est notamment le cas avec Ethereum qui brûle moins d’ Eth qu’elle n’en produit.

Pour finir :

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Attention, ce n’est pas parce qu’un jeton est déflationniste qu’il est mieux que les autres.

Les jetons inflationnistes ont, eux aussi, démontré une croissance intéressante au fil des années. Leur efficacité dépend de l’offre et la demande, mais également du projet qui est derrière eux. La déflation d’un token n’augmente pas toujours sa valeur, mais dans la plupart des cas, elle y contribue.

À retenir :

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• Token déflationniste et Cryptomonnaie déflationniste sont deux choses différentes.
  

• Quand on parle de token déflationniste, il s'agit de la quantité de jetons qui baisse.
  

• Quand on parle de crypto déflationniste, il s'agit de la valeur des jetons de la crypto qui baisse.

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