C'est quoi les meilleures plateformes de lending en crypto ?

‍Notre guide pour découvrir les meilleures plateformes de lending et faire ses premiers revenus passifs.

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Rappel au cas où :

Les crypto-monnaies sont des jetons numériques ou virtuels qui utilisent la cryptographie pour sécuriser leurs transactions et contrôler la création de nouvelles unités. Grâce à la technologie blockchain, la plupart des crypto-monnaies sont décentralisées. Elles ne sont pas soumises au contrôle d'un gouvernement ou d'institutions financières régulées (pour le moment).

Le bitcoin, la première et la plus connue des crypto-monnaies, a été créé en 2009. Une fois ce rappel établi, vous remarquerez que quand on se lance dans la crypto, on se rend vite compte qu'il existe une multitude de choses autour de la simple stratégie d’achat/revente ou l'investissement long terme. Évidemment, on entend parler de tellement de choses dans l'écosystème crypto. Entre le farming, le staking, du lending, les stablecoins, etc.

On est vite perdu et tout un monde reste à découvrir. Aujourd’hui, on vous propose de voir en détail, mais de manière facile en quoi consiste la pratique du lending en crypto. Mais surtout quels sont les risques, les avantages, les inconvénients, etc.

Comme son nom l’indique en anglais, "to lend" veut dire prêter. Sur ce même principe, le lending crypto consiste à mettre à disposition ses crypto-monnaies moyennant des intérêts ou des frais. Les investisseurs peuvent prêter ou emprunter des cryptos. Quand on prête, on va recevoir des intérêts et lorsqu'on emprunte, on va payer des intérêts.

Nous allons donc voir dans cet article comment fonctionne le lending de crypto et quelles sont les plateformes de prêt qui tirent leur épingle du jeu.

‍Comment fonctionne le prêt crypto ?

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C’est simple, pour les plateformes de lending les 3 acteurs sont la plateforme d’échange, les prêteurs et les emprunteurs.

‍L’emprunteur peut choisir ce qu’il souhaite emprunter au prêteur en fournissant des garanties. Si, par exemple, l'emprunteur souhaite obtenir des cryptoactifs, il va devoir utiliser ses stablecoins et ses fiats en garantie. Et inversement, s’il souhaite obtenir des stablecoins et des fiats, il devra utiliser les actifs en garantie. Le prêteur en échange lui fournit le prêt à un taux d’intérêt pré-établi. C'est un prêt cryptographique. La plateforme, elle, met en place le processus entre les pairs.

‍Les prêts en crypto-monnaies fonctionnent de manière semblable aux prêts traditionnels, sauf qu'au lieu d'utiliser la monnaie fiduciaire comme garantie, les emprunteurs peuvent utiliser des crypto-monnaies. Cela peut être utile pour les personnes qui souhaitent emprunter de l'argent sans avoir à vendre leurs avoirs en crypto-monnaies.

Le crypto-prêt permet donc d'emprunter des fonds contre la valeur de vos crypto-monnaies. Cela peut se faire par le biais d'une multitude de plates-formes, qui détiennent la crypto-monnaie comme garantie et libèrent ensuite le montant prêté en monnaie fiduciaire. Les conditions du prêt varient en fonction de la plateforme, mais en général, le prêt doit être remboursé avec des intérêts dans un certain délai.

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Les plateformes de lending de crypto sont-elles légales ?

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Ces plateformes sont légales dans la plupart des juridictions, bien qu'il existe certaines restrictions dans quelques pays. Elles permettent aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des crypto-monnaies, généralement grâce à des contrats intelligents (smart contract) sur une blockchain. Ces dernières facturent parfois les frais de transaction et ont toutes des intérêts sur les prêts, c'est ainsi qu'elles gagnent de l'argent. Les taux d'intérêts élevés sont souvent ce qui attire les investisseurs en crypto.

Il faut tout de même faire attention à celles qui proposent les taux d'intérêt sur les lending à deux chiffres. Nous l'avons vu récemment avec la chute de tout l’écosystème crypto Terra/Luna.

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Le prêt de crypto-monnaies est-il sûr ?

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Oui, il est sûr si vous choisissez un prestataire de confiance. En revanche, il n'est jamais garanti. Gardez en tête que l'univers de la finance décentralisée est encore très jeune et que de nombreux projets sont parfois victimes de hacks ou même d'appels de marge entre eux. Vous devriez vérifier la réputation de l'entreprise avant de vous engager. De plus, assurez-vous que le site Web est sécurisé et que les transactions sont cryptées. Les risques liés aux prêts eux-mêmes restent à considérer. Ces plateformes vous offrent les rendements les plus élevés au monde.

Un système de prêt aux antipodes du compte épargne classique et bien loin des banques traditionnelles. Garder tout de même en tête qu'il faudra toujours rembourser le prêt.

Pour plus de sureté, vous pouvez vous tourner vers des acteurs centralisés comme Crypto.com, Binance, FTX ou KuCoin. Vous n'êtes pas obligé de passer par des sociétés de la finance décentralisée.

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Il faut prendre en compte divers risques avant de s'inscrire, non seulement en termes de prêt de crypto mais également d'emprunt de fonds.

Les principaux risques que nous avons identifiés sont les suivants :

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Risques liés au prêt de crypto-monnaies

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S'il y a bien un risque à considérer en premier, c'est le défaut de paiement. Vous prêterez des fonds à un tiers et, si cette tierce personne ne rembourse pas son prêt, vous risquez de recevoir moins que ce que vous avez investi au départ. Normalement, pour obtenir un prêt, la personne devra avoir versé un dépôt de garantie avant que le prêt ne soit approuvé. Mais, si un trop grand nombre de personnes ne respectent pas leurs engagements collectivement, le montant de la garantie détenue par la plateforme de crypto prêt pourrait ne pas être suffisant pour couvrir les investisseurs.

Un autre risque que vous devez considérer concerne la plateforme elle-même. Par exemple, si la plateforme de crypto prêt rencontre des difficultés financières, elle pourrait ne pas avoir assez de capital pour couvrir les demandes de retrait. Cela peut également se produire si la plateforme est piratée.

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Risques liés à l'emprunt de crypto-monnaies

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Lorsque vous empruntez des fonds sur les plateformes de lending, les prêts de crypto sont corrélés à la chute des prix des actifs numériques. La plateforme doit vendre une partie de votre garantie pour s'assurer que vous ne tombez pas en dessous du ratio LTV (Loan-to-Value) accepté. Si les prix baissent de manière significative, il se peut que toutes vos garanties soient vendues. Il ne faut pas non plus oublier que certaines plateformes vous permettent d'emprunter des fonds sans avoir à convenir d'une date de remboursement.

En revanche, si vous empruntez des fonds pendant trop longtemps, vous risquez de payer un montant considérable d'intérêts. On l'a vu avec la chute de la crypto monnaie UST en mai 2022, cela peut déclencher des liquidations en cascade. Dans le cas de Terra, c'est encore plus grave puisqu'il s'agissait d'un stablecoin.

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‍Mise à jour du 16/06/2022 :

Très récemment, la plateforme Celcius a été très secouée par la chute de l'ensemble des cryptomonnaies. Elle a bloqué les transferts, les retraits et conversions. Nous ne vous recommandons donc plus cette plateforme.

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Quelles sont les plateformes de lending de crypto les plus connues ?

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Il existe de nombreux sites pour le prêt de crypto-monnaies. Parmi les plateformes les plus connues du grand public, on peut citer Coinbase, Crypto.com ou Binance. Chaque plateforme offre ses propres avantages et inconvénients, il est alors important de faire vos propres recherches pour déterminer celle qui répond le mieux à vos besoins. D'une manière générale, les trois plateformes offrent des taux d'intérêt compétitifs et vous permettent d'emprunter contre vos avoirs en crypto-monnaies.

D'autres plateformes de crypto lending comme Aave, Compound et Oasis sont également connues pour leur stabilité en DeFi. Ces plateformes vous offrent la possibilité de faire un prêt en mettant en garantie vos cryptos mais en échange d'un token dédié comme le aToken ou le cToken.

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Sur quelles plateformes réaliser un prêt crypto ?

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Ces emprunts ou ces systèmes de prêts peuvent se faire sur des plateformes décentralisées comme des Dapps. Ce sont des applications décentralisées qui fonctionnent sur une blockchain. Elles permettent aux utilisateurs de prêter ou d'emprunter de l'argent en toute sécurité et sans intermédiaire. Succinctement, ces prêts utilisent la DeFi, la contraction de Decentralized Finance ou finance décentralisée.

‍Il faut seulement en cas d’emprunt mettre une garantie pour obtenir un prêt. C'est ce que l'on appelle un "collatéral". Si cette garantie tombe en dessous d’un certain seuil, il est nécessaire de la re-créditer pour qu’elle ne soit pas liquidée. Si vous rendez votre prêt + les frais manquants, vous pouvez récupérer votre capital. Il existe aussi des prêts sans garanties appelés “flash” mais ils doivent être remboursés en simultané avec la transaction.

En plus de ces plateformes DeFi, on peut également noter les autres plateformes dites CeFi. Comme leur nom l'indique, elles sont centralisées. À la différence des plateformes DeFi, elles sont contrôlées par une entité centrale, la société qui contrôle la plateforme. Les fonds sont donc sous la garde de cette plateforme, et donc ils ne vous appartiennent pas directement.

Il est important de comprendre qu'elles ont le contrôle ultime des clients et de leurs actifs crypto. Un peu de la même manière qu'une banque a techniquement le contrôle de tous les comptes bancaires de ses clients.

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Les plateformes DeFi :

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À l’heure actuelle, les plateformes DeFi les plus populaires pour pratiquer le lending ne sont pas si nombreuses. Elles font le lien entre les prêteurs et les emprunteurs par l'intermédiaire de smart contracts. C'est un prêt p2p ou peer to peer. Vous allez donc pouvoir déposer vos crypto actifs afin qu'ils soient prêtés et vous recevrez des intérêts en échange. Ensuite, les taux varient en fonction des plateformes, mais elles sont relativement proches en termes de rendement.

‍Les plus connues sont les suivantes :

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Aave

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La plateforme Aave est une plateforme de prêt décentralisée construite sur la blockchain Ethereum. Elle permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des crypto-monnaies sans tiers de confiance et sans autorisation particulière.

Aave a la particularité de proposer des prêts flash. Réservé à des utilisateurs expérimentés, ils permettent d'emprunter sans collatéral et dans le même bloc de transaction. Cela en fait une option intéressante pour les utilisateurs qui ne veulent pas mettre leurs actifs en garantie ou qui ne disposent pas des garanties requises pour contracter un prêt.

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Oasis

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Oasis.app (Oasis Trade) a été la première bourse décentralisée (DEX) entièrement on-chain établie sur la blockchain Ethereum lors de son lancement initial au premier trimestre 2017. Oasis représente la première étape vers la création d'un hub de finance décentralisée (DeFi) tout-en-un. Elle est basée sur le DAI, un stablecoin indexé sur le dollar et coin natif du protocole MakerDAO. C'est l'un des DAO (Decentralized Autonomous Organisation) les plus connus au monde qui gère un groupe de gouvernance décentralisé pour la création du DAI.

La plateforme propose trois produits principaux : Multiply, Borrow et Earn.

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Compound

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Toujours sur la blockchain Ethereum, le protocole donne aux utilisateurs la possibilité de fournir des liquidités à de grandes pools de prêts, et en retour, de recevoir des récompenses sous forme de jetons. Une fois le dépôt réalisé, vous récupérez un "cToken" comme le cETH ou le cDAI. N'importe quel jeton supporté peut être déposé et les cTokens peuvent être transférés sans restriction. Cependant, il n'est échangeable que contre la crypto-monnaie, qui a été initialement verrouillée dans le protocole. Cela se fait automatiquement grâce au code sur lequel Compound est construit.

On peut également citer Solend sur la blockchain Solana mais le site a fait face à des soucis importants. Les intérêts sur ce genre de plateforme sont par ailleurs variables en fonction de l’offre et de la demande. Ça peut vraiment être intéressant, mais il faut faire attention aux hausses et baisses soudaines.

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Update 20/06/2022 :

Suite à la baisse soudaine du marché, de nombreuses plateformes se sont retrouvées dans des situations compliquées. Il convient donc de faire attention avec le prêt de crypto. Même si notre objectif est de toujours vous présenter les meilleures plateformes de prêt crypto, il faut garder à l'esprit que le secteur est encore jeune et en plein essor.

Nous tenterons toujours de garder cet article à jour afin de vous préserver des potentielles plateformes de lending les plus risquées.

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Les plateformes Centralisées (CEFI) :

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Ces plateformes-là sont beaucoup plus traditionnelles que les plateformes DeFi. D’abord, il est parfois nécessaire de remplir des KYC pour y accéder et les taux d'intérêts sont directement fixés par la plateforme. Le gros avantage d’utiliser ce genre de plateforme, c’est que la pratique est plus simple et plus lisse que sur des plateformes DeFi.

BlockFi

C'est l'une des plateformes de crypto-prêts les plus connues. Basée aux États-Unis et exploitée par BlockFi Lending LLC, dont le siège est à New York. L’entreprise possède plusieurs licences de prêt et de prêt à la consommation de neuf États américains. BlockFi détient également plusieurs licences de transmetteur de fonds.

Update 29/11/2022 : la plateforme BlockFi est en liquidation judiciaire. Il n'est donc plus possible d'utiliser la plateforme.‍

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‍YouHodler

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‍YouHodler est une plateforme de crypto prêt basée à Chypre avec des succursales en Suisse. L'entreprise a été fondée en 2017 par Denis Dovgopoliy et Alexander Popov. YouHodler propose des prêts adossés à des crypto-monnaies et des comptes rémunérés. Les prêts adossés à des crypto-monnaies sont des prêts garantis par des crypto-monnaies. Les comptes porteurs d'intérêts sont des comptes d'épargne qui produisent des intérêts sur les cryptos déposées.

En général, les plateformes se différencient sur des détails comme les taux d'intérêts fixes ou non, élevés ou non, la rapidité de l’accès au prêt, le type de garantie ou non, le nombre de prêts qu’il est possible de contracter, la sécurité, etc…

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Binance

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C'est la plus grosse plateforme d'échange crypto monnaies au monde. En tant que leader, ils se devaient aussi de proposer des solutions de prêts crypto. Vous pouvez emprunter à hauteur de 65% des actifs que vous mettez en garantie. Il propose de nombreuses solutions pour faire travailler vos cryptos comme l'investissement double par exemple.

Les listes de plateformes que l'on vous donne dans cet article sont évidemment non exhaustives, il en existe d’autres que l'on n'a pas citées.

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Quels sont les avantages et inconvénients de cette pratique ?

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Il y a en effet des risques. Tout simplement parce que votre garantie est faite sur une crypto et cette crypto à une valeur + ou - volatile. Si votre garantie est sur une crypto qui chute subitement, vous perdez toute votre garantie. Il y a également des risques de piratages de transactions comme partout.

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‍Avantages

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Le prêt de crypto-monnaies est un processus par lequel vous pouvez prêter votre monnaie numérique à une entité en échange d'intérêts. Cela peut être un excellent moyen de gagner un revenu supplémentaire sur vos actifs numériques, ainsi que de fournir des liquidités au marché.

Afin de trouver une plateforme de prêt de crypto-monnaies réputée, il est important de faire vos recherches et de vous assurer que vous êtes à l'aise avec les risques encourus.

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• Vous pouvez facilement accéder à du capital que vous ne possédez pas au départ juste en apportant une garantie. C’est beaucoup plus simple qu’avec les institutions financières classiques qui vont vous demander de vous justifier.
  

• Les prêts sont gérés par des contrats intelligents. Tout est automatisé, efficace et évolutif.
  

• Ça peut vous faire des revenus passifs. En déposant votre prêt dans un coffre pour gagner de l’APY sans avoir besoin de le gérer. Mais rien de magique non plus.

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Inconvénients

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Si le prêt de crypto-monnaies présente un certain nombre d'avantages potentiels, il y a aussi plusieurs inconvénients à prendre en compte. L'un des plus grands risques est que la valeur de la crypto-monnaie puisse chuter de façon spectaculaire et que vous vous retrouviez à devoir plus que la valeur initiale du prêt. Il existe également un risque de fraude ou de vol, comme c'est le cas avec toute forme de prêt en ligne. Les crypto-monnaies étant décentralisées et non soumises à la réglementation gouvernementale, le risque d'escroquerie ou de fraude est plus élevé que pour les produits de prêt traditionnels.

‍De plus, comme cité plus haut :

• Il y a un risque de liquidation dans le cadre ou votre garantie dépend d’une crypto instable.
  

• Les contrats intelligents peuvent être vulnérables aux attaques informatiques. En effet, les contrats intelligents sont des programmes informatiques qui exécutent des actions en fonction de certaines conditions. Si ces dernières ne sont pas remplies, les contrats peuvent se retrouver dans une situation où ils s’exécuteront de manière incorrecte. Cela peut entraîner des pertes financières pour les parties concernées.
  

• De plus, les contrats intelligents peuvent être modifiés par leurs créateurs. Cela signifie que si un hacker parvient à accéder au code du contrat, il pourrait le modifier pour lui faire accomplir des tâches différentes de celles prévues initialement. Cela peut également entraîner des pertes financières importantes pour les parties concernées.
  

• Les taux d’intérêt peuvent bouger en fonction de l’affluence sur le protocole en question, car plus il y a d’épargnants, plus les taux diminuent. La majeure partie du capital est alors utilisée pour les prêteurs et les réductions de taux sont pratiquement inévitables. Les épargnants ont donc intérêt à vérifier régulièrement la situation des frais. Bien que l’actualité soit la meilleure indication de ce qui se passe à un instant T, elle n’est pas toujours fiable. Même si ce n’est pas complètement fiable, bien garder un œil sur l’actualité fait potentiellement faire baisser votre risque en limitant les possibilités de manipulation.

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Conclusion : Pour ou Contre le lending en Bitcoin ?

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Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse lorsqu'il s'agit de savoir si vous devez prêter ou non vos cryptos. Cela dépend en fin de compte de vos préférences personnelles et de votre tolérance au risque. Certaines personnes peuvent considérer les prêts cryptographiques comme un investissement plus sûr, tandis que d'autres peuvent le considérer comme trop dangereux en cas de marché trop volatil.

Aucune autorité centrale ne réglemente les crypto-monnaies, les prêter est une proposition risquée. Vous pouvez finir par perdre la totalité de votre investissement si l'emprunteur ne rembourse pas son prêt. Donc comme toujours, restez vigilant et ne touchez pas à l'argent que vous n'êtes pas prêt à perdre !‍